ESTRUCTURA FINANCIERA DE LAS CORPORACIONES.

LIQUIDEZ:

Se agrupan bajo este concepto todas las cuentas que representan efectivo en moneda nacional u otras monedas convertibles a la moneda nacional.  Los principales renglones  son:  

Efectivo

Caja.

Depósitos en el Banco de la República

Depósitos en otros Bancos del País

Otras especial reducidas a moneda legal.

Caja

Depósitos en el Banco de la República

     Divisas

     Certificados de cambio

Corresponsales extranjeros.

Inversiones

Este grupo comprende las diferentes inversiones temporales y permanentes que efectúan las corporaciones , tales como las siguientes:

Inversiones en Empresas

Inversion es sustitutivas de capital

Inversiones del encaje

Inversiones en valores de alta liquidez.

Cartera

Incluye los diferentes préstamos efectuados por la corporación y los deudores vigentes a favor de la misma:

Préstamos descontados en el Banco de la República

Otros préstamos

Deudores en moneda legal

Deudas de dudoso recaudo

Negociaciones de cartera

Deudores en moneda extranjera.

Activos Fijos

Comprende todos los bienes muebles e inmuebles utilizados en el negocio, ya sean depreciables o no depreciables.

Terrenos 

Edificios

Muebles y Equipos

Vehículos

Otros Activos

Son rubros de menor cuantía que no guardan relación entre sí, como los siguientes:

Diferidos

Valorizaciones

Otros Activos

C.D.T. 

Los Certificados de Depósito a término tienen similares características que en el caso de los Bancos.

Exigibilidades en Moneda Legal

Este rubro incluye primordialmente negociaciones de cartera y en menor cuantía, otras exigibilidades a la vista y a más de 30 días.

Exigibilidades en Moneda Extranjera

Comprende todos los pasivos contraídos en moneda extranjera, la mayor parte de los cuales tiene costo financiero.  Los rubros más importantes son: 

Corresponsales extranjeros

Aceptaciones

Financiación por aceptaciones y/o avances

Obligaciones con entidades  internacionales

Depósitos especiales en el Banco de la República

Otros depósitos y exigibilidades.

Bonos en Circulación

Se refiere a las captaciones que las corporaciones hacen del público, mediante la venta de bonos, ya sean de garantía general o de garantía específica.  Estos tienen una tasa de interés previamente establecida.

Recursos del Banco de la República

Corresponde este grupo de cuentas a los diferentes préstamos y descuentos efectuados por el Banco de la República, especialmente a través  de las distintas líneas de fomento,  Estos recursos representan un costo financiero expresamente fijado por la Junta Monetaria.  Los renglones más importantes son:

Préstamos

Descuentos

       FFI, F.D.E, FIP, FFA.

       Proexpo

       Recursos de Entidades Internacionales

Otros Pasivos Moneda Legal

Comprende rubros de menor importancia, los cuales no tienen relación alguna entre sí.  tales como los siguientes, entre otros:

Cesantías consolidadas

Pasivos estimados y provisiones

Pasivos diferidos.

Patrimonio

Se refiere a los distintos renglones que conforman la propiedad de los accionistas, a saber:

Capital

Reserva Legal

Otras Reservas

Superavit por valorizaciones

Utilidades ejercicio en curso

Utilidades anteriores.

Se puede apreciar que las corporaciones son intermediarios financieros que dedican un alto porcentaje de sus activos   a préstamos e inversiones.  Su actividad, por consiguiente, es muy similar a la de los Bancos, con algunas diferencias  en cuento a la composición y plazo de su cartera e inversiones y en la estructura de pasivos, ya que las corporaciones, no pudiendo captar depósitos de cuentas corrientes y ahorros, tienen como fuentes primordiales de recursos los C.D.T. , las negociaciones de cartera, la financiación en moneda extranjera y los recursos del Banco de la República.

Teniendo en cuenta las anteriores aclaraciones, el análisis financiero de las corporaciones  en esencia debe responder a los mismos interrograntes que el análisis de los Bancos.

Estructura de Ingresos y Egresos de Bancos y Corporaciones.

De acuerdo con las operaciones de intermediación financiera que desarrollan los Bancos y Corporaciones, sus principales ingresos y egresos corresponden a intereses y comisiones, 

Análisis Financiero Aplicado, con ajustes por inflación.

Claudia Tatiana Palacio Vasco

Administradora de Empresas

Especialista en Mercadeo Internacional

TP- 07362   de Ministerio de Desarrollo Económico

Con Licencia Office para Compilar  -